Le début d’année marque souvent un moment clé pour revoir son épargne réglementée. Entre le Livret A, placement universel aux règles stables, et le LEP, réservé aux ménages modestes, les écarts de rémunération et d’accès n’ont jamais été aussi marqués.
Les évolutions récentes des taux d’intérêt décidées par la Banque de France redessinent les priorités selon le profil fiscal de chaque épargnant.
Deux livrets à la philosophie différente
Le Livret A reste l’épargne favorite des Français. Son taux est gelé à 3 % depuis février 2023, une décision prolongée par le gouvernement pour stabiliser le coût du financement du logement social. Accessible à tous, il permet de placer jusqu’à 22 950 euros, avec des intérêts exonérés d’impôt et de prélèvements sociaux.
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP), lui, s’adresse exclusivement aux contribuables dont le revenu fiscal ne dépasse pas un certain seuil — par exemple 22 419 euros pour une personne seule selon le barème 2025 publié par la Direction générale des finances publiques (DGFiP). Son plafond est fixé à 10 000 euros. Ce livret a vu son taux reculer en février 2024 à 5 %, après avoir culminé à 6 %, mais il demeure le plus rémunérateur parmi les produits réglementés.
« Quand j’ai compris que je pouvais bénéficier du LEP avec mon revenu annuel, j’ai transféré une partie de mon épargne du Livret A sans hésiter », raconte Nadia B., infirmière à Lyon. « Les intérêts sont bien plus visibles sur mon relevé aujourd’hui. »
Une question d’éligibilité avant tout
L’accès au LEP reste limité : selon la Banque de France, environ 10 millions de personnes y ont désormais droit, mais près d’un tiers n’en profitent toujours pas faute d’information ou par oubli lors de leur déclaration fiscale. Les établissements bancaires — notamment La Banque Postale et Crédit Agricole — multiplient les campagnes pour inciter leurs clients éligibles à l’ouvrir.
L’administration fiscale transmet automatiquement aux banques l’éligibilité des contribuables depuis 2023, ce qui simplifie considérablement la démarche. Cette automatisation a entraîné une nette hausse des ouvertures en 2024, près de 2 millions nouveaux LEP selon la Caisse des Dépôts.
Comparatif actualisé des deux livrets en 2026
| Caractéristiques | Livret A | Livret d’Épargne Populaire (LEP) |
|---|---|---|
| Taux d’intérêt (janvier 2026) | 3 % (gelé jusqu’en janvier 2027) | 5 % (révisable tous les six mois) |
| Plafond de dépôt | 22 950 € | 10 000 € |
| Conditions d’accès | Aucune condition de revenus | Sous conditions de revenu fiscal (plafonds DGFiP) |
| Fiscalité sur les intérêts | Aucune imposition ni prélèvements sociaux | Aucune imposition ni prélèvements sociaux |
| Détenteurs estimés en France (source : Banque de France) | 56 millions environ | 10 millions environ (en forte progression) |
| Périodicité du calcul des intérêts | Tous les quinze jours (“quinzaines”) | Tous les quinze jours (“quinzaines”) |
Savoir quel livret correspond à votre situation fiscale
L’arbitrage entre ces deux supports dépend avant tout du niveau de revenu et du montant disponible à placer. Pour un ménage non éligible au LEP, le Livret A reste un outil pratique et sûr pour conserver une réserve financière liquide sans risque. Mais pour ceux dont les revenus fiscaux permettent l’accès au LEP, il serait difficilement justifiable aujourd’hui de s’en priver tant l’écart de rendement pèse sur la rentabilité réelle.
- Ménages modestes : priorité au LEP jusqu’à son plafond maximal avant toute autre forme d’épargne réglementée.
- Ménages intermédiaires : combiner Livret A et LDDS peut offrir davantage de flexibilité pour les liquidités immédiates.
- Ménages aisés : utiliser principalement le Livret A comme réserve temporaire avant placements à long terme (assurance-vie, PEL…).
« Nous constatons encore beaucoup d’épargnants qui ignorent leur droit au LEP alors que c’est aujourd’hui l’un des rares produits garantis à battre l’inflation moyenne annuelle », explique un conseiller financier chez BNP Paribas interrogé pour cet article.
Tendances et perspectives pour l’année à venir
L’inflation étant retombée autour de 2,4 % fin 2025 selon l’Insee, la différence entre taux réels du LEP et du Livret A se réduit légèrement mais reste favorable au premier. La question se posera fin 2026 lorsque la Banque de France révisera sa formule automatique indexée partiellement sur cette inflation.
ActualitéVoici comment savoir si vos empreintes digitales sont connues des services de police « plus de 12 millions y sont recensés »Derrière ces ajustements techniques se cache une réalité concrète : les produits d’épargne réglementée demeurent un pilier solide dans un contexte économique encore incertain. Le choix entre Livret A et LEP doit donc s’appuyer non sur la notoriété du produit, mais sur la cohérence avec sa situation fiscale et ses besoins réels en liquidités.
L’année qui s’ouvre confirme ainsi une tendance claire : la démocratisation progressive du LEP pourrait rebattre durablement les cartes dans le paysage français de l’épargne sécurisée.
Je crois que beaucoup confondent encore LEP et LDDS…
Le Livret A reste pratique pour bloquer des fonds rapidement sans réfléchir.
Perso je garde les deux. On sait jamais avec l’État et ses changements !
C’est bien écrit mais on sent un petit favoritisme pour le LEP 😉
LEP = meilleur plan du moment pour les petits revenus 💪
On parle du taux nominal, mais quid du rendement réel après inflation ?
Ça fait du bien de lire un article sans jargon financier inutile.
Trop de chiffres dans l’article, j’ai décroché à moitié 🙃
Toujours utile de rappeler que le Livret A reste sans risque.
Est-ce qu’on peut avoir à la fois un LEP et plusieurs Livrets A dans le foyer fiscal ?
Merci pour ce comparatif clair et à jour 👏
Je trouve dommage que les taux soient gelés aussi longtemps.
C’est fou de voir qu’un tiers des gens éligibles n’en profitent pas…
Donc si je gagne un peu plus que le seuil, je perds tout droit au LEP ?
Super intéressant ! Je ne savais même pas que le LEP existait avant 😅
Un peu trop technique par moments, j’aurais aimé plus d’exemples simples.
Une fois de plus, on favorise les petits revenus, mais c’est plutôt juste dans ce cas.
Toujours compliqué de s’y retrouver entre tous ces plafonds et conditions…
J’ai ouvert mon LEP l’an dernier et je ne regrette pas du tout !
Je me demande si les banques préviennent vraiment leurs clients éligibles au LEP 🤔
Très bon article, bien structuré. Merci !
Je croyais que le Livret A allait augmenter son taux en 2025, non ?
Bonne explication, mais il manque un exemple chiffré pour un couple avec enfants.
Pourquoi le plafond du LEP reste aussi bas ? C’est frustrant…
Franchement, j’ai un LEP et je vois bien la différence sur les intérêts 😎
Est-ce que le taux du LEP pourrait encore baisser après 2026 ?
Merci pour cet article très clair, ça m’aide enfin à comprendre la différence entre les deux livrets !